Retraite du pharmacien libéral : comprendre la CAVP, entre répartition et capitalisation

Pharmacien titulaire ou associé, vous cotisez chaque année à la CAVP (Caisse d’assurance vieillesse des pharmaciens). Sa particularité la distingue de toutes les autres caisses de soignants : une partie de votre retraite complémentaire est constituée par capitalisation. Voici comment s’additionnent vos droits, avec les chiffres 2026 de la caisse, et ce que vous pouvez en attendre.

Une retraite en trois parts

• Le régime de base : commun à toutes les professions libérales, il fonctionne par répartition et la CAVP le gère pour le compte de la CNAVPL. Vos cotisations vous donnent des points.
• Le complémentaire par répartition : les cotisations des pharmaciens en activité financent les pensions des retraités. Chaque année cotisée vous ouvre un droit fixe, exprimé en euros.
• Le complémentaire par capitalisation : vos cotisations sont placées dans un régime collectif créé en 1962, puis converties en rente viagère au moment du départ.

La CAVP gère aussi un régime invalidité-décès. Elle ne verse en revanche aucune indemnité journalière en cas d’arrêt de travail : voir notre guide pharmacien en arrêt de travail.

Ce que vous cotisez, et ce que cela rapporte

Régime	Cotisation 2026	Ce que cela rapporte
Base	Selon vos revenus, 546 € au minimum	557 points au plafond de la 1re tranche (48 060 € de revenus), plus 25 points au plus ; point à 0,6599 €
Complémentaire par répartition	7 657 €	328,80 € de pension annuelle par année cotisée, à taux plein
Complémentaire par capitalisation	De 2 906 € à 17 436 € selon votre revenu de référence	Un capital, converti en rente viagère au départ
Invalidité-décès	696 €	Une pension d’invalidité de 16 872 € par an et un capital décès de 25 308 €

Deux précisions utiles :

• au complémentaire par répartition, la cotisation est appelée à 105,4 % : cette part de 5,4 %, prévue par le décret du 10 novembre 2025, ne crée aucun droit à retraite. Selon la CAVP, elle est compensée par une baisse de CSG depuis avril 2026 ;
• la part par capitalisation va de deux à douze fois la cotisation de référence (1 453 € en 2026), selon votre revenu de référence, c’est-à-dire votre revenu d’activité non salarié de l’avant-dernière année.

Un ordre de grandeur

Une année cotisée au moins au plafond de la 1re tranche rapporte 557 points au régime de base, soit environ 368 € de pension annuelle au point 2026, et 328,80 € au complémentaire par répartition. Chaque année d’exercice ajoute donc environ 700 € par an à votre future retraite, hors capitalisation.

Sur une carrière complète de 42,5 années à taux plein, cela représente, aux valeurs 2026 :

• environ 15 600 € par an au régime de base (si vos revenus ont toujours atteint 48 060 €) ;
• 13 974 € par an au complémentaire par répartition, le chiffre donné par la CAVP ;

soit environ 29 600 € par an, près de 2 470 € par mois, avant la rente par capitalisation et avant prélèvements. Pour un titulaire qui se rémunère 8 000 € par mois, ces deux régimes remplacent un peu moins d’un tiers de son revenu : la capitalisation, la revente de l’officine et votre épargne personnelle font le reste.

Ce calcul simplifié ne remplace pas votre relevé : consultez votre espace adhérent CAVP (rubrique « Mes documents » pour votre extrait de compte) et votre relevé de carrière sur info-retraite.fr.

À quel âge partir

Au régime de base, l’âge légal dépend de votre année de naissance. La loi de financement de la Sécurité sociale pour 2026 a suspendu jusqu’en janvier 2028 le calendrier de relèvement de l’âge : les générations 1964 à 1968 peuvent partir un trimestre plus tôt que prévu.

Année de naissance	Âge légal	Trimestres pour le taux plein
1964	62 ans et 9 mois	170
1966	63 ans et 3 mois	172
1968	63 ans et 9 mois	172
1969 et après	64 ans	172

Sans tous vos trimestres et avant 67 ans, la pension de base est minorée de 1,25 % par trimestre d’anticipation. Chaque trimestre supplémentaire au-delà du taux plein la majore de 1,25 %, dans la limite de quatre par an.

Au complémentaire par répartition, le taux plein est fixé à 67 ans pour les générations nées à partir de 1956. Partir avant entraîne une minoration ; partir après, une surcote.

Envie de lever le pied sans tout arrêter ? La retraite progressive est ouverte dès 60 ans avec 150 trimestres d’assurance, à condition de réduire vos revenus libéraux : vous percevez alors une partie de votre retraite de base.

La capitalisation : un atout à suivre de près

C’est la part de votre retraite qui dépend le plus de vos choix :

• son montant suit votre revenu de référence, de 2 906 € à 17 436 € de cotisation en 2026 ;
• sa rente est calculée au départ avec un coefficient de conversion qui tient compte de votre âge, des tables de mortalité, du taux d’intérêt technique, du choix d’une réversion au conjoint et de l’écart d’âge entre conjoints ;
• sa revalorisation dépend des résultats financiers du régime : les rentes ont été revalorisées de 3 % au titre de 2025 ;
• un rachat est possible : jusqu’à six années de cotisations dans ce volet.

Avoir élevé au moins trois enfants majore aussi de 10 % votre complémentaire par répartition.

Continuer à exercer après la retraite

Pour les retraites qui débutent à partir du 1er janvier 2027, entre l’âge légal et 67 ans, la pension est réduite de la moitié des revenus qui dépassent 7 000 € par an ; à partir de 67 ans, le cumul est intégral, sans plafond. L’exercice dans une zone où l’offre de soins est insuffisante, définie par l’ARS, fait exception. Tout le détail : notre guide cumul emploi-retraite des soignants libéraux.

Comment compléter

La revente de l’officine compte souvent beaucoup dans la retraite d’un titulaire, mais son prix dépend du marché au moment de votre départ. Pour ne pas dépendre d’elle seule :

1. Faites le point sur vos droits : extrait de compte CAVP et relevé de carrière.
2. Mesurez l’écart entre la pension estimée, la valeur probable de l’officine et le niveau de vie que vous souhaitez.
3. Épargnez avec un avantage fiscal : le plan d’épargne retraite (PER) se déduit de votre bénéfice si vous êtes exploitant individuel ou gérant majoritaire. Voir la retraite du pharmacien titulaire : PER et plafond et notre simulateur PER.

Et avant de préparer la retraite, protégez vos revenus d’aujourd’hui : la CAVP ne verse rien en cas d’arrêt de travail, voir la prévoyance du pharmacien titulaire. Pour faire le point sur votre situation, échangeons 20 minutes.